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深度分析信而富和现金贷的现状...

分类:热点观察| 作者:NP读财| 2019-04-22 11:40:58| 3991人阅读
摘要
今天重点聊聊信而富,顺便说一下现金贷平台的现状。

Hi,大家好,我是NP叫兽。

昨天没有发文,后台居然有一堆兽粉在催更,着?#31561;?#21483;兽感受到压力....

这两天,P2P行业里聊得最火热的,除了T.D外,就是这家上市平台信而富

今天重点聊聊信而富,顺便说一下现金贷平台的现状。

聊聊信而富的上市和退市?

说起信而富,大家影响最深刻的,可能有两件事情:第一.P2P行业第二家上市公司,第二.究竟什?#35789;?#20505;盈利?

关于当年上市的事情,就不想多说,都是陈年谷子的事情。

反正当时,信而富就是流血上市,王博士都哭了一通,王虽然是?#35789;?#20154;,但股份就不多信而富的上市,根本就捞不到多少。

所以,当年的上市,现在看来,钱是没有赚到,砸钱做了品牌。

其实,上市这事情,叫兽一直的看法都是这样理解:短期来说是利好,但长期来看,还真不一定。

不说信而富,就看看趣店

趣店本来好好地在做现金贷,闷声赚大钱,结果一上市,经过短暂的兴奋后,接踵而来就是铺天盖地的关注和拷问,还有监管的注意,把自?#21644;频?#39118;口浪尖上,最后连累了整个现金贷行业。

这两年下来的趣店,简直是一蹶不振,股价已经创新低。

信而富的情况,不?#28909;?#24215;好多少。

上市之后,就是一面照妖镜,你所有的事情都会被放大。

无论是舆论还是监管,你的?#23548;?#24773;况会被重点关注,你的合规情况会被重点关注...

哪怕你在这个行业里,不是做得最差,但你?#35789;?#26368;出名,所以大家都关注着你的一举一动。

人怕出名,猪怕壮,就是这样的道理。

听说你我贷,6月1日就要上市了,在这里唠嗑一句。

叫兽认为你我贷上市的可能还是挺高的,如果你我贷上市?#26194;Γ?#25105;愿意投个小额的新手标,至于长标,叫兽还是认真观察下吧。

能够决定一家公司的长期发展状况,归根结底,还是公司的核心业务情况。信而富的业务情况,叫兽等下会分析,请继续往下看。

至于信而富会不会被退市?叫兽认为退市的可能性很低。

纽交所退市的标准,其实,信而富暂?#20493;?#27809;有触及。

有大V说“信而富的股价已经跌到了1块以下,如果连续30天就会被退市”,这个说法是错误的。(就事论事,绝无批评之意)

纽交所和纳斯达克不同,纳斯达克的退市标准里面,有一条是“连续30个交易?#23637;?#20215;低于1美元”,但在纽交所没有这样的标准。

在纽交所,类似的退市标准,是“连续30天总市值低于5000万美元”。

(来自股?#27604;?#20214;)

信而富是纽交所上市公司,目前市值是6312.88万美元。按照叫兽的估算,如果信而富的股价连续30天低于0.76元,才可能触达这个标准。

当然,除了这条之外,还有其他8条标准,放出来,大家可以自己去看看。反正据叫兽自己的观察,目前信而富还没触达到哪条退市标准,不排除以后会触达。

(纽交所退市9大标准)

另外,哪怕真的触达了哪个退市标准,其实,还有「退市流程」这关能够挽救。

(纽交所退市流程)

如果真的触达了退市标准,只要上市公司不答应退市,就会进入复?#39034;?#24207;,提交材料,举行听证会,这时候还有最后的机会。

到了这步的话,希望也不小,只要公司还能够正常运营,提交充足的材料,就能通过复核,继续挂牌。

这样的案例,可以参照叫兽在过去两年持续追踪的一家上市问题平台——绿能宝(不知道,还有多少人记得)。

当年的绿能宝是类P2P平台,全资母公司SPI在美国纳斯达克上市

在绿能宝出现问题后,SPI也持续下跌,在过去的两年里,SPI曾经多次触达退市标准,但最终都是在复核这关顺利挽救,目前仍然在挂?#24179;?#26131;。

回到信而富,叫兽推断信而富的退市可能性不高,但并代表着信而富的业务没有问题,能够正常兑付。

聊聊信而富的业务和亏损原因

对于信而富的业务成绩,表面上看,最直接的结果是持续亏损。

持续亏损没有问题吗?当然有问题,因为这就是一切工作的直接结果。

但在叫兽看来,弄明白信而富为什么亏损,或许能更明白信而富的业务模式及其问题。

先说一个重要的点。

根据之前的财报显示,信而富的复借?#21490;?#24120;高,能达到72%以上,借款人平均借款8.7次。

对于这种说法,叫兽翻查?#21496;?#25237;诉上面的借款人投诉信息,也能发现一定的验证。

(来自聚投诉)

如果这个说法真实,那么信而富的复借率,基?#31350;?#20197;算作是行业之最。

为什么有如此高的复借率?

?#20999;?#36151;款的老哥(现金贷借款人的称呼),?#21024;?#26126;了,如果无利可图,会重复借那么多次吗?

其实,很简单。虽然同样是现金贷,但信而富的现金贷产品,借款利率应该是行业最低的水平。

叫兽深入分析信而富的借款模式后,和大家说说,大概是怎样的:

以下图信而富借款人的投诉为案例?#33322;?000元,强制购买200元的商品,14天后还款1014元。

借款人?#30475;?#20174;信而富平台上面申请借款(1000元),会绑定购买一定金额的商品(200元),商品金额一般是借款金额的20%左右,可以看成是砍头息

(来自聚投诉)

然后,按照借款利率为36%,计算借款利息(1000*36%/365*14=14元),14天后还款(1014元)。

在315晚会上,信而富不幸中枪,被点名了,听说第二天就把借款期限从原来的14天改成30天。

回到信而富的业务模式上,很明显信而富的收入主要由两部分组成:

第一部分是借款利率36%左右的利息;第二部分是砍头息,为了合规包装成了商品销售,要扣除商品的真?#23548;?#26684;。

虽然,这看起来很套路,但如果对比其他的现金贷产品,信而富其实算是良心的了,你去研究下其他现金贷产品,会发现更没底线....

?#20999;?#20511;现金贷的老哥,嘴上骂着信而富的套路,但身体却很诚实,就是因为信而富是他们借款利息最低的平台之一。

回过头来说说,信而富出事之后,很多人都跑来问叫兽:“为什么同样是做现金贷的,别的平台都赚得盆满钵满,信而富却赚不到钱呢?“

原因就和信而富的业务模式脱不开关系。

信而富推崇的模式,是通过低息和推广来吸引借款用户,提高借款人的粘性,达到一定程度后,推广费用会下降,借款用户继续留下,同时筛选出相对优质的借款人,提高他们的借款额度,进行重点挖掘其价值。

众所周知,一般现金贷的风控重点不在贷?#21543;?#26680;,而在贷后催收

很多现金贷平台,都是用简单?#30452;?#30340;风控审核方式,对很多平台来讲流量?#23545;?#27604;风控重要,因为他们采取的核心业务模式就是依靠暴利来覆盖坏账

所以,叫兽觉得在这些做现金贷的平台里,信而富可谓是一枝独秀。

可能只有信而富才敢这样做,因为他们对自己的风控能力很自信,因为他们?#22411;?#25391;宇大神带领的风控团队。

所以,信而富一直都没有盈利的重要原因,叫兽认为就在于其业务模式的可行性探索尚未?#26194;Α?/p>

在这?#36136;?#20505;,信而富突然被315晚会点名,逾期率和坏账率开始飙升,接下来3月28日,又遇上T.D网?#24405;?#24179;台的资金流入量减少,一前一后的两大原因,信而富最终扛不住了,只好采取紧急措施。

现金贷平台的现状

大家不要以为只有信而富是这样子,叫兽可以很明确告诉大家,目前大部分资产端是现金贷的P2P平台,都在死扛着。

信而富只不过是现金贷平台的一个缩影,其他的现金贷平台也同样面临着相同的状况,就看谁先扛不住而已。

315之前,聪明的现金贷平台就已经开始?#36134;?#35268;模,而315之后,对现金贷行业的影响,还在持续发酵。

昨晚(4月18日),?#26412;?/a>的一家头部现金贷平台,总部被端了,可见315之后,对现金贷的影响还在持续发酵。

千万不要以为自家平台的现金贷业务没有被发现,就没有事,因为这种影响是行业性,现金贷的借款人群有着“多重借贷”的特征。

如果头部现金贷平台被端,下面?#20999;?#23567;平台?#36864;?#27809;有被逮住,也会收到?#29616;?#30340;影响,逾期和坏账率飙升肯定是跑不掉的。

资产端受到强监管,资金端流入又遇到流动性问题,现在P2P行业的情况?#28909;?#24180;6.7月份好不了哪里去。

在叫兽看来,最大的差别可能就是去年爆掉的平台是一堆坏人,以投之家为例,今年3.4月份,可能要爆掉的,大部分是一堆能力不足的好人。

关于信而富的后续情况,叫兽会继续观察,保持谨慎乐观的态度。

按照之前的经验,在出现这样的重大舆情后,资金流入会进一步减少,因此,叫兽认为信而富这次最乐观的结局,可能就是债转变慢,参考现在的爱钱进或者人人聚财,最坏的结局可能就是清盘转型。

信而富有假标吗?不存在的,因为信而富的借款都是小额,如果要弄假标,造假成本都比借款金额要高,所以底层资产肯定假不了。

但并不意味着,信而富的底层资产很优质,信贷资产如果要到清?#25506;?#27573;,可以说都是贬值资产,拖得越久越不?#30331;?/p>

这个道理?#35270;?#20110;其他信贷、车贷平台

在常见的资产类型里, 只有房贷有增值的可能性,信贷、车贷资产都是持续贬值的,所以一旦出现极端风险,第一时间抛出,拖得越久只会让自己的资产贬?#26723;?#26356;厉害。

对于信而富,叫兽建议继续观察,祈祷一切安好。

关于信而富的好消息,目前叫兽能够得到就是:15号到期的出借人,今天开始可以债转了,至于债转?#26194;?#26102;间,叫兽还在追踪。

温馨提示:以上内容仅为信息传播之需要,不作为投资参考,网贷有风险,投?#24066;?#35880;慎!
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网友评论
条评论
  • 下木1990
    19/04/23
    你这深度还不如潜水区裸泳
  • 张顺拜金的表哥
    19/04/23
    谢谢分享。
  • 九头虫内向的大婆
    19/04/22
    好大个深度分析现金贷和信而富,众所周知的现金贷和信而富的持续亏损还用得了你这?#36136;?#20040;深度分析吗?也没有说一下大家不知道的深度,都是到处都看得到的信息。?#32874;此?#21543;,标题?#24120;?
  • 九头虫内向的大婆
    19/04/22
    信而富怎么叫“信而富出事之后,很多人都跑来问叫兽”呢?出了什么事呢?就是把底标打散不刚兑了吗?国家监管?#23478;?#27714;打破刚兑,那国国家也就出事了吗?#21051;?#25199;淡了,不要哗众取宠了好吗?到?#36164;?#20040;叫出事了搞清楚了才叫教授吧!
  • wdzj18940964636
    19/04/22
    什么?#26412;?#24179;台被端了
  • 一灯大师直率的二舅
    19/04/22
    分析很有深度
  • ?#21862;?#30896;P2P学费太贵
    19/04/22
    ?#34892;?#21483;兽
  • 8884544822
    19/04/22
    叫兽。都是14天GP,信而富要线下门店干啥?还需要切底层标吗??麻烦写也写的准确点
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